Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) steuern zunehmend komplexe Finanzierungsstrukturen, von syndizierten Bankdarlehen bis zu Intercompany-Darlehen. Liquiditätsmanagement ist längst keine Aufgabe mehr nur für Großkonzerne. Dennoch nutzen viele Finanzteams im Mittelstand Excel als zentrales Treasury-Werkzeug, mit verstreuten Darlehensdaten, manuellem Reporting und operativen Finanzrisiken, wenn eine Schlüsselperson ausfällt.
Treasury-Management-Software (TMS) kann diese Probleme lösen, doch der Markt ist unübersichtlich und häufig auf Großunternehmen ausgerichtet. Für KMU muss ein System wirtschaftlich, einfach einzuführen und flexibel genug sein, um Darlehen, Liquidität und Risikoexposure ohne große IT-Umstellung abzudecken. Nachfolgend ein Überblick über mehrere Optionen aus Sicht von KMU.
Worauf KMU bei Treasury-Management-Software achten sollten
Für Finanzteams, die etwa 10 bis 500 Mio. € Darlehen oder Liquidität steuern, zählen vor allem diese Punkte. Siehe auch die wichtigsten Funktionen moderner Treasury-Werkzeuge.
- Zentrale Darlehens- und Liquiditätsübersicht: eine einzige verlässliche Datenbasis für Darlehens- und Liquiditätspositionen
- Automatisierung: schlankes Reporting, Zinsabgrenzungen und Compliance-Nachverfolgung
- Einfache Einführung: kein sechsmonatiges IT-Projekt und keine aufwendige Anbindung
- Skalierbarkeit: wächst mit der Finanzierungsstruktur des Unternehmens
- Bezahlbarkeit: transparente Preise, die zu Budgets im Mittelstand passen
- Flexible Vertragslaufzeiten statt mehrjähriger Bindung
- Persönlicher Support, der leicht erreichbar ist
- Cloud-Anbindung
Treasury-Management-Systeme für Finanzteams im Mittelstand
1. TreasuryView
TreasuryView ist ein cloudbasiertes Treasury-Management-System für Finanzteams im Mittelstand, deren wichtigstes Treasury-Exposure aus Darlehen besteht: Bankdarlehen, Intercompany-Finanzierung und Zinssicherungen. Statt Zahlungsverkehr und globaler Liquiditätssteuerung konzentriert es sich auf das Darlehensmanagement auf der Darlehensnehmerseite.
Wesentliche Stärken:
- Bündelt Bankdarlehen, Konzernkreditlinien und Zinsderivate (Swaps, Caps, Collars, Swaptions) in einer Plattform. Derivate sind Teil des GROW-Abos.
- Automatisiert Zinsberechnungen, Tilgungspläne und Reporting
- Teamfreundlich: verringert die Abhängigkeit von einem einzelnen „Excel-Experten“ im Finanzteam
- Cloudbasiert mit sicheren Zugriffskontrollen, sodass das Wissen im Team bleibt, wenn Mitarbeitende gehen
Am besten geeignet: Finanz- oder Treasury-Teams, deren Hauptproblem die Verwaltung des Darlehensportfolios, die Intercompany-Finanzierung und die Bewertung von Derivaten ist und die Excel verlassen möchten, ohne die Komplexität eines vollständigen Enterprise-TMS. Die Preise sind veröffentlicht, es gibt eine kostenlose Testphase im Self-Service, und die meisten Teams sind in weniger als einem Tag startklar.
Einschränkungen: TreasuryView deckt keinen täglichen Kontenabgleich, keine Zahlungsfabrik und keine Bankkontenverwaltung ab. Wenn Ihr Hauptbedarf in Cashflow-Prognose oder Zahlungsausführung liegt, passt ein anderes Werkzeug besser.
Vergleichen Sie TreasuryView und Tabellen.
2. Agicap
Agicap ist eine Plattform für Liquiditätsmanagement und Prognose für europäische KMU, ausgerichtet auf Teams, die Liquiditätstransparenz und kurzfristige Liquiditätsplanung brauchen. Sie verbindet Bankdaten, Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung sowie Rechnungsflüsse zu einer konsolidierten Liquiditätsprognose.
Wesentliche Stärken:
- Liquiditätsstatus über Bankkonten und Geschäftseinheiten hinweg
- Cashflow-Prognose auf Basis von Rechnungs- und Zahlungsdaten
- Kurzfristige Liquiditätsplanung mit geringem Einrichtungsaufwand
- Ein Darlehensmodul mit Tilgungsplänen und Zinsprognose für variabel verzinste Darlehen auf Basis täglicher EURIBOR-Aktualisierungen
- Einfache Verfolgung von Sicherungsinstrumenten, integriert in die Liquiditätsprognose
Preise: zum Zeitpunkt der Erstellung nicht auf der Website des Anbieters veröffentlicht. Jahresverträge sind üblich, und die Testphase setzt eine Demo und ein Onboarding voraus.
Eignung für Finanzteams im Mittelstand: gut geeignet für kleinere Finanzteams, die eine Liquiditätsprognose mit geringem Einrichtungsaufwand wünschen. Teams, deren Hauptbedarf in der strukturierten Verwaltung von Darlehensportfolios, komplexen Konzernkreditlinien oder der Bewertung von Derivaten liegt, sollten prüfen, wie weit das Darlehensmodul dies abdeckt, da Darlehen eines von mehreren Modulen der Plattform sind.
Vergleichen Sie TreasuryView und Agicap.
3. Nomentia
Nomentia ist eine modulare Treasury-Plattform für den Mittelstand, die Liquiditätsmanagement, Zahlungsverkehr, Darlehensverfolgung und Devisenderivate abdeckt. Sie wird über einen vertriebsgeführten Prozess eingeführt und hat starke regionale Bankbeziehungen in den nordischen Ländern und in der DACH-Region.
Wesentliche Stärken:
- Modulare Plattform für Liquidität, Zahlungen, Darlehen und Derivate in einem System
- Zahlungsfabrik mit direkter Bankanbindung (EBICS, SWIFT, PSD2)
- Darlehensverfolgung und Derivatemanagement, einschließlich Zinsswaps und Marktbewertung von Devisengeschäften
- Zahlungsfreigabe nach dem Vier-Augen-Prinzip
- Anbindung an Buchhaltungs- und Finanzsysteme (SAP, Microsoft Dynamics, NetSuite)
Preise: modular, abhängig von den gewählten Modulen. Vertragslaufzeit und Einführungsdauer hängen vom Umfang ab: Fragen Sie den Anbieter nach aktuellen Angaben.
Eignung für Finanzteams im Mittelstand: gut für Unternehmen im Mittelstand, die eine umfassende, integrierte Treasury-Funktion aufbauen, besonders wenn Zahlungsverkehr und Bankanbindung ebenso wichtig sind wie das Darlehensmanagement.
Vergleichen Sie Nomentia und TreasuryView.
4. Kyriba
Kyriba ist eine globale Treasury-Management-Plattform für Großunternehmen, die für Liquiditätsmanagement, Zahlungsfabrik und Risikomanagement im großen Maßstab eingesetzt wird. Sie deckt Liquidität, Risiko, Zahlungen und Prognosen breit ab, mit Anbindung an Buchhaltungssoftware und weltweiten Bankverbindungen.
Preise: individuell und nicht veröffentlicht. Die Einführung ist in der Regel ein größeres Projekt. Für Teams mit kleiner Treasury-Besetzung kann der Umfang über den heutigen Bedarf hinausgehen. Sinnvoll kann sie für Unternehmen mit internationaler Bankenkomplexität oder Risikoexposure in Konzerngröße sein.
Siehe TreasuryView und Kyriba.
Ebenfalls betrachtet: TIS und Cobase
TIS (Treasury Intelligence Solutions) ist eine Cloud-Plattform für Unternehmenszahlungen und Bankanbindung, geeignet für Gruppen, deren Hauptbedarf grenzüberschreitende Zahlungen mehrerer Gesellschaften sind. Cobase konzentriert sich auf die Anbindung mehrerer Banken und auf Zahlungsfreigaben.
Die Lücke bei KMU-Treasury-Technologie und wo diese Plattformen stehen
Das Dilemma vieler CFOs im Mittelstand: Excel birgt Risiken, während viel Treasury-Software für Anforderungen gebaut ist, die das Unternehmen noch nicht hat. TreasuryView und Agicap adressieren diese Lücke von unterschiedlichen Seiten: TreasuryView für Darlehen, Intercompany-Finanzierung und Sicherungsgeschäfte, Agicap für Liquiditätstransparenz und Prognose. Nomentia ist eine modulare Plattform, die mehr Bereiche abdeckt und daher eine größere Einführung bedeutet. Kyriba ist für Treasury im Konzernmaßstab gebaut.
Wenn Ihr Darlehensbestand über 10 Mio. € liegt und das Reporting jeden Monat Stunden kostet, kann ein passendes TMS erheblich Zeit sparen. Entscheidend ist, die Plattform an Ihre tatsächliche Komplexität anzupassen, nicht an die Komplexität, die Sie vielleicht in fünf Jahren haben.
Fazit: Welches Treasury-Management-System passt?
Für den Mittelstand ist das passende System nicht unbedingt das größte oder funktionsreichste. Es ist dasjenige, das für Ihre Situation Präzision, Kontrolle, Einfachheit und Kosten in die richtige Balance bringt.
Treasury-Management-Systeme im Vergleich: TreasuryView, Agicap, Nomentia und Kyriba (Stand: 19. Oktober 2026)
| Kriterium | TreasuryView | Agicap | Nomentia | Kyriba |
|---|---|---|---|---|
| Kategorie | TMS für Darlehen und Zinssicherung auf der Darlehensnehmerseite | Liquiditätsmanagement und Prognose | Modulares TMS für den Mittelstand | Enterprise-TMS |
| Am besten für | Finanzteams im Mittelstand, deren Hauptexposure aus Darlehen und Derivaten besteht | Liquiditätstransparenz und kurzfristige Prognose | Integrierte Liquidität, Zahlungen und Bankanbindung | Globale Liquidität, Zahlungen und Risiko im Konzernmaßstab |
| Bankdarlehen und Termindarlehen | Darlehen mit festem und variablem Zins, Annuitäten-, Kreditlinien- und endfällige Darlehen | Darlehensmodul: Tilgungspläne, Zinsprognose bei variablem Zins | Modul zur Darlehensverfolgung | Darlehen im Modul für Geschäftserfassung |
| Intercompany-Darlehen | Gespiegelte Positionen von Darlehensgeber und Darlehensnehmer, mehrere Währungen, Prüfpfad | Komplexe Strukturen können manuelle Zwischenlösungen erfordern | Modul für In-House-Bank | In-House-Banking mit Intercompany-Darlehen und Netting |
| Zinsderivate | Swaps, Caps, Collars, Swaptions mit Bewertung (GROW-Abo) | Einfache Verfolgung von Caps, Swaps und Floors | Zinsswaps und Marktbewertung von Devisengeschäften | Modul für Risikomanagement |
| Liquiditätsprognose und Zahlungen | Nicht abgedeckt | Kernfunktion | Kernfunktion, inklusive Zahlungsfabrik und Bankanbindung | Kernfunktion, inklusive Zahlungsfabrik und Multi-Bank-Anbindung |
| Einführung | Self-Service, die meisten Teams sind in weniger als einem Tag startklar | Demo und Onboarding vor der eigenständigen Nutzung | Vertriebsgeführt, umfangsabhängig | Größeres Projekt, in der Regel mit Beratern |
| Preise | Ab 250 € pro Monat (netto zzgl. USt.), Monatstarif, jederzeit kündbar | Nicht veröffentlicht | Nicht veröffentlicht, modular | Individuell, nicht veröffentlicht |
| Kostenlose Testphase | 30 Tage, ohne Kreditkarte | Demo erforderlich | Keine Testphase im Self-Service | Keine Testphase |
Die Angaben zu Wettbewerbern beruhen auf öffentlichen Herstellerquellen, Stand Oktober 2026. Anbieter ändern ihr Angebot: Bitte prüfen Sie die Details beim jeweiligen Anbieter.