Le piccole e medie imprese (PMI) gestiscono strutture di finanziamento sempre più complesse, dai finanziamenti bancari sindacati al debito intercompany. Gestire la liquidità non è più una sfida solo per le grandi aziende. Eppure molti team finanza delle medie imprese usano ancora Excel come strumento centrale di tesoreria, con il risultato di dati dei finanziamenti sparsi, reportistica manuale e rischio operativo finanziario quando una persona chiave lascia l'azienda.
Un software di gestione della tesoreria (TMS) può affrontare questi punti critici, ma il mercato è affollato e spesso orientato alle grandi aziende. Per le PMI, un sistema dovrebbe essere conveniente, semplice da adottare e abbastanza flessibile da coprire finanziamenti, cassa ed esposizione al rischio senza una revisione completa dell'IT. Di seguito una panoramica di diverse opzioni dal punto di vista delle PMI.
Che cosa dovrebbero cercare le PMI in un software di gestione della tesoreria
Per i team finanza che gestiscono circa 10-500 milioni di € di debito o liquidità, questi punti contano di più. Vedere anche le principali funzioni degli strumenti di tesoreria moderni.
- Visibilità centralizzata su finanziamenti e cassa: un'unica fonte di verità per le posizioni di debito e di cassa
- Automazione: reportistica, maturazione degli interessi e monitoraggio della conformità semplificati
- Facilità di avvio: nessun progetto IT di sei mesi né requisiti di integrazione pesanti
- Scalabilità: in grado di crescere con la struttura di finanziamento dell'azienda
- Convenienza: prezzi trasparenti adatti ai budget delle medie imprese
- Condizioni contrattuali flessibili anziché un impegno pluriennale
- Supporto di persone facile da raggiungere
- Connettività cloud
Sistemi di gestione della tesoreria per le PMI
1. TreasuryView
TreasuryView è un sistema di gestione della tesoreria in cloud pensato per i team finanza delle medie imprese la cui principale esposizione di tesoreria è il debito: finanziamenti bancari, finanziamenti intercompany e coperture sui tassi di interesse. Più che sui pagamenti e sul posizionamento globale della cassa, si concentra sulla gestione del debito lato debitore.
Punti di forza principali:
- Consolida finanziamenti bancari, linee intercompany e derivati su tassi di interesse (swap, cap, collar, swaption) in un'unica piattaforma. I derivati fanno parte del piano GROW.
- Automatizza calcolo degli interessi, piani di ammortamento e reportistica
- Adatto al lavoro di squadra: riduce la dipendenza da un solo "mago di Excel" nel team finanza
- Basato su cloud con controlli di accesso sicuri, così la conoscenza resta nel team se il personale se ne va
Più adatto a: team finanza o di tesoreria il cui problema principale è la gestione del portafoglio di finanziamenti, dei finanziamenti intercompany e la valutazione dei derivati, e che vogliono abbandonare Excel senza la complessità di un TMS enterprise completo. Pubblica i propri prezzi, offre una prova gratuita in self-service e la maggior parte dei team è operativa in meno di un giorno.
Limiti: TreasuryView non copre la riconciliazione quotidiana della cassa, una payment factory né la gestione dei conti bancari. Se la Sua esigenza principale è la previsione dei flussi di cassa o l'esecuzione dei pagamenti, è più adatto un altro tipo di strumento.
Confronto: TreasuryView vs. fogli di calcolo.
2. Agicap
Agicap è una piattaforma di gestione e previsione dei flussi di cassa per le PMI europee, rivolta ai team che hanno bisogno di visibilità sulla cassa e di pianificazione della liquidità a breve termine. Collega dati bancari, AP/AR e flussi di fatture in una previsione di cassa consolidata.
Punti di forza principali:
- Posizionamento della cassa tra conti bancari e unità di business
- Previsione dei flussi di cassa basata sui dati di fatture e pagamenti
- Pianificazione della liquidità a breve termine con un avvio minimo
- Un modulo debito con piani di ammortamento e previsione degli interessi sui finanziamenti a tasso variabile basata sugli aggiornamenti giornalieri dell'EURIBOR
- Monitoraggio di base degli strumenti di copertura integrato con la previsione di cassa
Prezzi: non pubblicati sul sito del fornitore al momento della stesura. Sono tipici i contratti annuali e la prova richiede una demo e l'onboarding.
Adeguatezza per le PMI: adatto ai team finanza più piccoli che desiderano la previsione di cassa con un avvio minimo. I team la cui esigenza principale è la gestione strutturata del portafoglio di finanziamenti, linee intercompany complesse o la valutazione di derivati potrebbero voler verificare fin dove il modulo debito copra queste esigenze, dato che il debito è uno dei diversi moduli della piattaforma.
Confronto: TreasuryView vs. Agicap.
3. Nomentia
Nomentia è una piattaforma di tesoreria modulare per le medie imprese che copre gestione della cassa, pagamenti, monitoraggio dei finanziamenti e derivati FX. Viene fornita tramite un approccio commerciale diretto e vanta solide relazioni bancarie regionali nei paesi nordici e nell'area DACH.
Punti di forza principali:
- Piattaforma modulare che copre cassa, pagamenti, finanziamenti e derivati in un unico sistema
- Infrastruttura di payment factory con collegamento bancario diretto (EBICS, SWIFT, PSD2)
- Monitoraggio dei finanziamenti e gestione dei derivati, comprese valutazioni di interest rate swap e valutazioni a mercato FX
- Flussi di approvazione dei pagamenti con principio dei quattro occhi
- Connettività ERP (SAP, Microsoft Dynamics, NetSuite)
Prezzi: modulari, in base ai moduli selezionati. Condizioni contrattuali e tempi di implementazione dipendono dall'ambito: chiedere i dettagli aggiornati al fornitore.
Adeguatezza per le PMI: adatto alle medie imprese che costruiscono una funzione di tesoreria completa e integrata, in particolare dove le operazioni di pagamento e il collegamento bancario contano quanto la gestione del debito.
Confronto: Nomentia vs. TreasuryView.
4. Kyriba
Kyriba è una piattaforma globale di gestione della tesoreria enterprise utilizzata da grandi aziende per la gestione della cassa, le operazioni di payment factory e la gestione del rischio su larga scala. Offre un'ampia copertura su cassa, rischio, pagamenti e previsioni, con connettività ERP e collegamenti bancari a livello mondiale.
Prezzi: personalizzati e non pubblicati. L'implementazione è in genere un progetto più impegnativo. Per i team con un organico di tesoreria limitato, l'ambito può superare ciò di cui hanno bisogno oggi; può avere senso per aziende con una complessità bancaria internazionale o esposizioni al rischio su scala enterprise.
Vedere TreasuryView vs. Kyriba.
Considerati anche: TIS e Cobase
TIS (Treasury Intelligence Solutions) è una piattaforma in cloud per pagamenti aziendali e collegamento bancario, adatta a gruppi la cui esigenza principale sono i pagamenti transfrontalieri multi-società. Cobase si concentra sul collegamento multi-banca e sulle approvazioni dei pagamenti.
Il divario tecnologico della tesoreria delle PMI e dove si collocano queste piattaforme
Il dilemma di molti CFO delle medie imprese: Excel comporta rischi, mentre molti software di tesoreria sono pensati per esigenze che l'azienda non ha ancora. TreasuryView e Agicap affrontano entrambi questo divario da lati diversi: TreasuryView per debito, finanziamenti intercompany e coperture, Agicap per visibilità e previsione della cassa. Nomentia è una piattaforma modulare che copre più aree e comporta quindi un'implementazione più ampia. Kyriba è pensata per la tesoreria su scala enterprise.
Se il Suo portafoglio di finanziamenti supera i 10 milioni di € e la reportistica richiede ore ogni mese, un TMS adeguato può far risparmiare molto tempo. La questione è abbinare la piattaforma alla complessità effettiva, non a quella che potrebbe avere tra cinque anni.
Conclusione: qual è il sistema di gestione della tesoreria giusto?
Per i team delle medie imprese, il sistema giusto non è necessariamente il più grande o il più ricco di funzioni. È quello che trova il giusto equilibrio tra precisione, controllo, semplicità e costo per la Sua situazione.
Sistemi di gestione della tesoreria a confronto: TreasuryView, Agicap, Nomentia e Kyriba (data di verifica 19 ottobre 2026)
| Criteri | TreasuryView | Agicap | Nomentia | Kyriba |
|---|---|---|---|---|
| Categoria | TMS per debito lato debitore e copertura dei tassi di interesse | Gestione e previsione dei flussi di cassa | TMS modulare per medie imprese | TMS enterprise |
| Più adatto a | Team finanza di medie imprese la cui esposizione principale è debito e derivati | Visibilità sulla cassa e previsioni a breve termine | Cassa, pagamenti e collegamento bancario integrati | Cassa, pagamenti e rischio globali su scala enterprise |
| Finanziamenti bancari e debito a termine | Finanziamenti a tasso fisso, variabile, ammortizzati, revolving e bullet | Modulo debito: piani di ammortamento, previsione degli interessi a tasso variabile | Modulo di monitoraggio dei finanziamenti | Debito gestito nel modulo di acquisizione delle operazioni |
| Finanziamenti intercompany | Posizioni speculari di finanziatore e debitore, multivaluta, audit trail | Le strutture complesse possono richiedere soluzioni alternative manuali | Modulo in-house bank | In-house banking con finanziamenti intercompany e netting |
| Derivati su tassi di interesse | Swap, cap, collar, swaption con valutazione (piano GROW) | Monitoraggio di base di cap, swap e floor | Interest rate swap e valutazione a mercato FX | Modulo di gestione del rischio |
| Previsione di cassa e pagamenti | Non coperti | Funzione centrale | Funzione centrale, compresi payment factory e collegamento bancario | Funzione centrale, compresi payment factory e collegamento multi-banca |
| Implementazione | In autonomia, la maggior parte dei team è operativa in meno di un giorno | Demo e onboarding prima dell'uso autonomo | Gestita dalle vendite, in base all'ambito | Progetto più impegnativo, in genere con consulenti |
| Prezzi | Da 250 € al mese (netto più IVA), piano mensile, disdetta in qualsiasi momento | Non pubblicati | Non pubblicati, modulari | Personalizzati, non pubblicati |
| Prova gratuita | 30 giorni, senza carta di credito | Demo richiesta | Nessuna prova in self-service | Nessuna prova |
Le informazioni sui concorrenti si basano su fonti pubbliche dei fornitori, ottobre 2026. I fornitori modificano la propria offerta: si prega di verificare i dettagli con ciascun fornitore.