Sustituya los cálculos manuales de intereses en Excel por cuadros automatizados de servicio de la deuda: proyecte los pagos de principal e intereses de toda su cartera de deuda. Esta guía sirve tanto para préstamos a plazo a tipo fijo como a tipo variable. Úsela siempre que necesite recalcular el cuadro de flujos de caja de un préstamo a plazo, por ejemplo tras una revisión del tipo de referencia (como una fijación del EURIBOR), una amortización anticipada parcial del nominal, una renegociación del margen, o al modelizar el efecto de un cambio de tipos en los costes futuros del servicio de la deuda.
- Abra el préstamo a plazo. En la cartera de deuda, haga clic en la operación del préstamo a plazo para abrir la vista de detalle. Se cargan todos los parámetros actuales de la operación (nominal, fecha valor, fecha de vencimiento, configuración del tipo de interés y tipo de amortización).
- Revise y ajuste los parámetros de la operación. Cambie cualquier campo que haya variado. Casos habituales:
- Revisión del tipo de referencia: actualice la fijación actual del EURIBOR o del SOFR.
- Amortización anticipada del nominal: reduzca el nominal vivo tras un reembolso anticipado parcial.
- Renegociación del margen: actualice el margen al diferencial de crédito revisado acordado con la contraparte.
- Ampliación del vencimiento: amplíe la fecha de vencimiento tras una modificación del contrato de préstamo.
- Cambio de la frecuencia de pago: ajuste el intervalo de pago tras una reestructuración.
- Haga clic en «Calculate». TreasuryView genera el cuadro periodo a periodo desde la fecha valor hasta la fecha de vencimiento. Calcula los intereses de cada periodo con la convención de cómputo de días configurada y, en los préstamos a tipo variable, aplica la curva actual del tipo de referencia (por ejemplo, la curva forward del EURIBOR) para proyectar los pagos de intereses futuros. Los flujos de caja de intereses y de principal se consolidan en una única cronología.
- Revise el cuadro de flujos de caja generado. Antes de guardar, compruebe que:
- las fechas de pago coinciden con el calendario de pagos del contrato de préstamo, incluidos los ajustes por días hábiles;
- los importes de intereses de cada periodo reflejan el saldo nominal, el tipo y la fracción de cómputo de días correctos;
- el saldo nominal se reduce entre periodos según exige el tipo de amortización;
- el reembolso al vencimiento es correcto (préstamos bullet: el nominal original completo; préstamos de anualidad o lineales: el saldo residual);
- el coste total de intereses durante la vida del préstamo es coherente con sus hipótesis presupuestarias.
Una vez calculado y guardado el cuadro, alimenta:
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la previsión de flujos de caja de los préstamos: pagos de intereses y de principal proyectados en toda la cartera de deuda, por mes o por trimestre;
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el análisis de sensibilidad a los tipos de interés: el efecto de una variación de +100 pb o -100 pb en los costes futuros del servicio de la deuda;
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el perfil de refinanciación: próximas fechas de vencimiento y picos de amortización de principal;
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el reporting al consejo y a los bancos: el cuadro calculado puede exportarse como informe de flujos de caja, por ejemplo para el reporting a prestamistas o para las actualizaciones de tesorería a nivel de consejo.
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Préstamo a plazo: un préstamo con un nominal definido, un cuadro de amortización fijo y una fecha de vencimiento.
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Tipo de amortización: cómo se reembolsa el principal: bullet (al vencimiento), anualidad (pago total fijo) o lineal (cuotas de principal iguales).
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Convención de cómputo de días: el método para la fracción de devengo de intereses de cada periodo (Actual/360, Actual/365, 30/360).
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Tipo de referencia: el tipo de interés de referencia variable de los préstamos a tipo variable.
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Margen: el diferencial de crédito que se suma al tipo de referencia.
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Frecuencia de pago: el intervalo entre los pagos de intereses y/o de principal.
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Cuadro de flujos de caja: la tabla periodo a periodo de intereses proyectados, amortizaciones de principal y nominal vivo desde la fecha valor hasta la fecha de vencimiento.
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«Calculate» no produce ningún resultado: compruebe que todos los campos obligatorios están completos, en particular la fecha de vencimiento y la frecuencia de pago.
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Los intereses de un préstamo a tipo variable parecen incorrectos: compruebe que se ha seleccionado el tipo de referencia correcto y que hay datos de mercado disponibles para la fijación actual.
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Los intereses de un periodo irregular parecen incorrectos: compruebe que la convención de cómputo de días coincide con el contrato de préstamo. Actual/360 y 30/360 dan resultados distintos en los periodos irregulares.
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El nominal no se reduce como se esperaba: compruebe el tipo de amortización. Los préstamos bullet mantienen el nominal completo hasta el vencimiento; los de anualidad y los lineales lo reducen en cada periodo.
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Las fechas de pago difieren del contrato de préstamo: compruebe la convención de días hábiles y la configuración del calendario de festivos.
Si desea una sesión guiada sobre escenarios de tipos de interés o previsión de flujos de caja de varios préstamos a plazo, reserve una demo a continuación.
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