Ripple Treasury vs. TreasuryView

Team di tesoreria e finanza delle medie imprese che gestiscono finanziamenti bancari, finanziamenti intercompany e derivati, spesso in Excel, e che necessitano di analisi del debito e calcoli accurati. I segmenti comprendono holding immobiliari commerciali, family office, aziende partecipate da fondi di private equity e medie imprese con strutture multi-società e multivaluta. Decisore tipico: un responsabile finanziario o controller che gestisce la tesoreria insieme ad altre responsabilità.

Grandi imprese e gruppi globali con team di tesoreria e IT dedicati, che necessitano di un TMS completo per debito, liquidità, pagamenti, FX e rischio. Decisore tipico: un group treasurer o VP Finance che guida un progetto di tesoreria enterprise.

Input: finanziamenti (a tasso fisso, variabile, revolving, bullet, ammortizzati), linee intercompany con replica automatica delle posizioni di finanziatore e debitore e derivati (swap, cap, collar, swaption). Importazione tramite modello Excel o API.

Calcolo: maturazione degli interessi, rideterminazione dei tassi variabili, valutazione a mercato (mark-to-market) con dati di mercato integrati, piani di ammortamento, profili di scadenza e simulazione di scenario sui derivati (spostamenti della curva di +100/-100 punti base).

Output: modelli di report predefiniti, report consolidati del debito per tutte le società, prospetti mensili dei ratei e un audit trail con modifiche datate.

Front office: strumenti di capitale circolante (linee con commissioni, conti a vista, garanzie, titoli a sconto, CD, pronti contro termine), strumenti dei mercati dei capitali (obbligazioni, finanziamenti a termine e con rimborso di capitale e interessi, ABS, FRN) e derivati (swap su tassi, cross-currency swap, swaption europee e bermudane, cap, collar, floor), con gestione di linee e tranche, inclusi sindacazione ed erogazioni multivaluta.

Middle office: valutazione a mercato (mark-to-market) rispetto a dati di mercato pubblicati dal sistema o forniti dall'utente, sensibilità del valore di mercato, reportistica su ratei e ammortamenti, agenda degli eventi, reportistica sui titoli e analisi della leva con scenari di copertura what-if.

Back office: flusso di lavoro configurabile in tre fasi, determinazione automatica dei tassi, dashboard di hedge accounting con report del ciclo di vita (IFRS 9, ASC 815), scritture contabili automatiche, analisi del rischio con simulazioni Monte Carlo e Cash Flow-at-Risk, gestione di attività e passività e gestione dei limiti con dashboard e avvisi via e-mail.

Self-service. Dopo la registrazione gratuita si ha accesso immediato, si registrano le operazioni nell'interfaccia oppure si importano i dati dei finanziamenti tramite Excel o API, si configura una struttura multi-società e si generano i primi report. Molti team sono operativi entro un giorno, senza consulenti né approvazione dell'IT. Basato su cloud (Germania), SSO disponibile.

Progetto di implementazione guidato dal fornitore; la connettività bancaria e l'integrazione con l'ERP fanno parte della configurazione e coinvolgono risorse IT. La valutazione inizia contattando le vendite per definire l'ambito del progetto.

Sollievo operativo grazie alla sostituzione del lavoro manuale in Excel con calcoli e report automatizzati. I 30 giorni di prova gratuita consentono di provare con i propri dati prima di impegnarsi; nessuna carta di credito richiesta.

Un progetto di modello operativo della tesoreria, da processi manuali frammentati a un'operatività front-to-back integrata. Il valore si realizza al termine dell'implementazione e dell'onboarding del team; la durata dipende da ambito, integrazioni e moduli.

Piani SaaS pubblicati, al netto dell'IVA: START 250 € al mese (fino a 50 finanziamenti), GROW 500 € al mese (fino a 300 finanziamenti, aggiunge i derivati su tassi di interesse) ed ENTERPRISE su richiesta. Contratti mensili, disdetta in qualsiasi momento. 30 giorni di prova gratuita, senza carta di credito.

Nessun prezzo pubblico. Licenze, implementazione e assistenza sono quotate individualmente dalle vendite.

Assistenza umana via e-mail e chat, con un tempo di risposta tipico da 24 a 48 ore, oltre a documentazione, video guide e aiuto nell'applicazione. Il piano START non prevede un account manager dedicato.

Hosting cloud in Germania (residenza dei dati nell'UE), progettato per soddisfare i requisiti del GDPR. SSO/SAML disponibile, audit trail e controllo delle versioni.

Analisti di implementazione dedicati, account management e un programma di onboarding strutturato. Un modulo dedicato Audit and Compliance copre la conformità ai covenant, l'automazione della reportistica regolamentare e la documentazione pronta per la revisione. Sono disponibili servizi gestiti per il supporto operativo continuativo.

Servizio globale con sedi in EMEA e APAC; adeguamenti per la sovranità dei dati UE nelle implementazioni europee, secondo le informazioni pubbliche del fornitore.

Importazione ed esportazione Excel in tutti i piani, SSO/SAML e connettività API per l'aggiornamento automatico dei dati su finanziamenti e derivati (vedere integrazioni). Pensato per la portabilità dei dati più che per l'accoppiamento dei flussi di lavoro, senza dipendenza dall'IT.

Connettività estesa con ERP e banche, tra cui SWIFT, connettività multibanca negli Stati Uniti, in EMEA e in APAC e integrazioni con ERP SAP e Oracle. Il progetto di integrazione è parte centrale dell'implementazione e richiede risorse IT.

Pensato per responsabili finanza e tesoreria che oggi lavorano in Excel: si importano i dati del debito, la dashboard si costruisce da sola, si approfondisce qualsiasi report. Non è richiesto un background da specialista di tesoreria. Disponibile in inglese e tedesco.

Interfaccia pensata per professionisti della tesoreria dedicati, con dashboard per linee, limiti, FX e sensibilità ai punti base, oltre a dashboard di rischio interattive per l'esplorazione di scenari. Presuppone competenza nelle operazioni di tesoreria; onboarding e formazione strutturati sono inclusi.

Scala in profondità su debito e derivati: si aggiungono società, valute e strumenti senza revisione del sistema. I livelli di prezzo seguono le dimensioni del portafoglio (START fino a 50 finanziamenti, GROW fino a 300, ENTERPRISE oltre). Quando l'esigenza principale diventa l'elaborazione di pagamenti multibanca, la gestione della liquidità o l'ampiezza di un TMS completo, ha senso valutare una piattaforma più ampia.

Scala in ampiezza lungo l'intero ciclo di vita della tesoreria: debito, liquidità, pagamenti, FX, investimenti, ALM, netting e asset digitali, con analisi per portafogli globali complessi e multi-società. Progettato per crescere insieme a team di tesoreria e IT dedicati.

• Motore di calcolo in uso in produzione dal 2009
• Prezzi pubblicati
• Avvio in self-service, nessun progetto IT richiesto
• Hosting in Germania, progettato per soddisfare i requisiti del GDPR
• 30 giorni di prova gratuita con tutte le funzionalità di calcolo, senza carta di credito

• Ciclo di vita completo front-to-back di debito e investimenti in un unico sistema connesso
• Ampia copertura degli strumenti, tra cui swaption, ABS, pronti contro termine, CD e linee sindacate
• Analisi del rischio con Monte Carlo e Cash Flow-at-Risk
• Gestione del bilancio: sensibilità di base, rischio di liquidità e previsioni
• Approvazione delle operazioni configurabile in tre fasi con determinazione automatica dei tassi
• Reportistica regolamentare e un modulo dedicato Audit and Compliance
• Servizi gestiti per il supporto continuativo alla tesoreria

Sono scelte di ambito, non lacune del prodotto: TreasuryView è pensato per debito e derivati.

• Governance: nessuna catena configurabile di approvazione delle operazioni in più fasi né controlli sulla separazione dei compiti; pensato per il self-service del responsabile finanziario
• Liquidità: nessuna previsione di cassa, aggregazione in tempo reale dei saldi bancari, elaborazione di pagamenti multibanca, netting né in-house banking
• Investimenti: gestione limitata del portafoglio di investimenti (fondi monetari, obbligazioni, azioni)
• Covenant: gli avvisi automatici di violazione non sono una funzione nativa
• Connettività bancaria: nessuna integrazione di feed bancari

• La valutazione è guidata dalle vendite, a partire da una demo e da un colloquio per definire l'ambito
• L'implementazione coinvolge risorse IT, l'integrazione con l'ERP e l'attivazione della connettività bancaria
• Il prezzo viene quotato dopo il contatto; il prezzo enterprise può superare quanto necessario se l'esigenza principale riguarda debito e derivati

30 giorni di prova gratuita con funzionalità complete e senza carta di credito. Importi il portafoglio finanziamenti reale, veda i calcoli, li convalidi rispetto al modello Excel e generi report per il consiglio di amministrazione prima di pagare. Se non fa al caso Suo, può disdire durante la prova. Per iniziare non serve alcuna chiamata con le vendite.

La valutazione si svolge in genere tramite richiesta di demo, colloquio con il team vendite, proposta e discussione sui prezzi e approvazione degli acquisti, seguiti dall'implementazione.