L'aumento dei tassi ha un costo. Lo conosca prima di decidere di coprirsi.

La maggior parte dei team finanza può iniziare entro un giorno. Non servono configurazione IT né consulenti, ma l'aiuto è disponibile se lo desidera. Può importare i Suoi dati sul debito, esplorare i report e iniziare a vedere i benefici senza attendere progetti IT o di integrazione.

• Nessuna installazione né ERP richiesti
• Avvio semplice con assistenza, se necessaria
• 30 giorni di prova gratuita, nessuna carta di credito, nessun impegno

I dati dei clienti sono ospitati in Germania in un data center certificato ISO 27001 e trattati in conformità alle normative tedesche e dell'UE. TreasuryView ha inoltre nominato un responsabile esterno della sicurezza dei dati.

• Dati cifrati in transito e a riposo
• Audit di sicurezza IT di LocateRisk, 10 dicembre 2024
• Trattamento in conformità al GDPR

Maggiori informazioni sulla sicurezza dei dati.

No. TreasuryView funziona nel browser, senza installazione, senza integrazione ERP e senza il coinvolgimento dell'IT interno.

• Basato sul web, ospitato su cloud e sicuro
• Avvio con assistenza umana gratuita
• Inizi con i 30 giorni di prova gratuita

TreasuryView offre in un'unica piattaforma reporting automatizzato, dati di mercato e visibilità sull'intero portafoglio del debito. Le funzionalità principali comprendono:

• Report automatizzati su interessi, flussi di cassa, scadenze, rifinanziamenti ed esposizioni
• Dashboard centralizzata per finanziamenti e coperture come unica fonte di verità per il Suo team
• Dati di mercato (EURIBOR, tassi di cambio) inclusi di serie
• Modellazione di scenario per variazioni dei tassi e rimborsi anticipati
• Tracciamento pronto per la revisione con report condivisibili
• Basato su cloud, nessuna configurazione IT
• Prezzi in abbonamento

Sì. TreasuryView è pensato per chi utilizza Excel. Può caricare i dati esistenti dei finanziamenti con un modello di importazione, oppure con l'aiuto del nostro team.

• Maschere di inserimento manuale dei dati facili da usare
• Migrazione guidata dei dati con il modello Excel (disponibile dopo la registrazione)
• Assistenza gratuita e possibilità di prenotare una chiamata

La prova gratuita Le dà accesso completo per 30 giorni. Termina automaticamente se TreasuryView non è la soluzione adatta. Può migrare i dati delle Sue operazioni e generare report reali proprio come un utente a pagamento. Non è richiesta alcuna carta di credito.

• Accesso alle funzionalità del prodotto
• Ambiente sicuro, trattamento in conformità al GDPR
• La prova termina automaticamente, nessuna disdetta necessaria
• Assistenza umana gratuita

Il rischio di tasso di interesse è il rischio che le variazioni dei tassi di interesse influiscano negativamente sui costi di finanziamento o sul valore delle attività di un'azienda. Per le aziende con debito a tasso variabile, l'aumento dei tassi può far crescere gli oneri finanziari. Per gli strumenti a tasso fisso, il valore di mercato può diminuire se i tassi salgono. I team di tesoreria monitorano e gestiscono questo rischio per proteggere il flusso di cassa e la stabilità finanziaria.

Strumenti principali per gestire il rischio di tasso di interesse:

• Swap, cap e collar su tassi di interesse
• Analisi di scenario e previsioni
• Strategie sul mix di debito a tasso fisso e variabile

TreasuryView utilizza la volatilità per valutare le opzioni su tassi di interesse ed eseguire analisi di scenario, sulla base di dati di mercato preintegrati. I team finanza possono valutare come le variazioni dei tassi incidono su cap, collar, swaption e altri derivati senza feed di dati separati né caricamenti manuali.

• Dati di mercato integrati per tassi e volatilità
• Valutazione dei derivati basati su opzioni
• Modellazione di scenario in contesti di tassi mutevoli

TreasuryView offre strumenti basati su scenari per analizzare il rischio e testare i risultati delle strategie prima dell'esecuzione. I team finanza possono valutare come le variazioni dei tassi o dei cambi incidono sul portafoglio con modelli di cash-flow at risk, variazioni del valore a mercato (mark-to-market) e variazioni dei costi per interessi.

Funzionalità principali per l'analisi della strategia di copertura:

• Valutazione del cash-flow at risk e del tasso medio
• Mark-to-market e previsione dei flussi di cassa per interessi
• Modellazione di scenario collegata a specifiche strategie di copertura

I finanziamenti a tasso fisso bloccano il costo del finanziamento ed eliminano il rischio di reset del tasso, ma possono far perdere possibili risparmi di costo se i tassi scendono. I finanziamenti a tasso variabile vengono ricalcolati periodicamente in base a un benchmark (EURIBOR, SOFR), il che genera un'esposizione agli aumenti dei tassi. TreasuryView monitora entrambi, modella scenari in diversi contesti di tasso e aiuta i team finanza a valutare il proprio mix fisso/variabile e la strategia di copertura.

Decidere se uno swap su tassi di interesse proposto da una banca sia la copertura giusta significa verificarlo rispetto all'effettiva esposizione del portafoglio di finanziamenti, e non limitarsi ad accettare la proposta così com'è. TreasuryView calcola il livello di copertura necessario utilizzando i tassi swap mid-market giornalieri in più valute, così da poter dimensionare la copertura e confrontare le condizioni proposte dalla banca con un riferimento basato sul mercato prima di impegnarsi. L'operazione vera e propria viene comunque concordata direttamente con la banca, in genere per telefono. TreasuryView offre la verifica indipendente preventiva, non l'esecuzione.

TreasuryView automatizza i dati alla base della Sua strategia di copertura, non l'esecuzione dell'operazione. Recupera ogni giorno i tassi swap mid-market in più valute e li combina con i Suoi finanziamenti e coperture esistenti e pianificati, così il Suo caso di copertura resta aggiornato senza controlli manuali dei tassi né aggiornamenti dei fogli di calcolo. L'esecuzione straight-through delle operazioni non è possibile per i derivati su tassi di interesse come lo è per alcune operazioni FX, a causa di requisiti normativi, quindi lo swap viene comunque concordato direttamente con la banca. Ciò che viene automatizzato è tutto ciò che precede quella decisione: dati sui tassi, esposizione e monitoraggio della copertura.

TreasuryView automatizza il lavoro che ruota attorno alla copertura dei tassi di interesse. Valuta ogni swap, cap, collar e swaption rispetto a dati di mercato aggiornati ogni giorno, collega ogni copertura al finanziamento che protegge e ricalcola i valori a mercato (mark-to-market), i flussi di cassa coperti e il Suo mix fisso/variabile senza aggiornamenti manuali dei fogli di calcolo. È sempre Lei a decidere se e come coprirsi; TreasuryView modella le opzioni in anticipo e monitora la posizione in seguito. I piani partono da 250 € al mese (netto) e la prova gratuita di 30 giorni non richiede carta di credito.

Un software di gestione del debito come TreasuryView supporta l'analisi di sensibilità ai tassi di interesse spostando i tassi di riferimento variabili, l'intera curva swap o entrambi, e ricalcolando contemporaneamente costi per interessi, flussi di cassa e valori dei derivati per ogni finanziamento e copertura. Vede l'impatto di un movimento dei tassi per entità e per l'intero portafoglio, compreso l'effetto compensativo degli swap e dei cap su tassi di interesse esistenti.

Con la gestione manuale, a ogni movimento dei tassi occorre cercare i dati di mercato, rivalutare ogni swap e cap e riconciliarli con i finanziamenti nei fogli di calcolo. Con l'automazione, valutazione, proiezione dei flussi di cassa e reporting si basano su dati di mercato giornalieri, quindi la posizione attuale è disponibile in pochi minuti anziché in giorni. La decisione di copertura resta a Lei, ma il ricalcolo non è più manuale.

Monitori nel tempo tre dati: il valore a mercato (mark-to-market) della copertura, la quota di debito effettivamente fissa dopo la copertura e il costo per interessi con e senza copertura in diversi scenari di tasso. TreasuryView mostra tutti e tre per ogni finanziamento e per l'intero portafoglio.

TreasuryView mostra in un'unica vista la ripartizione fisso/variabile dell'intero portafoglio del debito: finanziamenti a tasso fisso, finanziamenti a tasso variabile e gli swap che convertono l'esposizione variabile in fissa. Vede sia la ripartizione contrattuale sia quella effettiva dopo la copertura, per entità e a livello consolidato, e può modellare come cambierebbe con una nuova copertura. Maggiori informazioni: Scadenze dei finanziamenti e mix tra tasso fisso e variabile.

TreasuryView copre finanziamenti a tasso fisso e variabile, swap, cap, floor e collar su tassi di interesse, forward swap, swap strutturati e cancellabili, springing cap e swap su tassi di interesse partecipativi. Ogni strumento è valutato con dati di mercato aggiornati ogni giorno, così finanziamenti e coperture vengono mostrati insieme ai valori correnti.

Maggiori informazioni nelle FAQ sui sistemi di gestione della tesoreria, oppure contattateci.